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一周跌幅超10%!最受欢迎ETF是这些
发布时间:2018-10-16 10:08 来源:ETF和分级圈

  上周全球股市被美股带得大跳水,恐慌情绪日益严重,周末监管层坐不住了,刘主席和央行行长罕见发声,口头送温暖。市场表示:内心毫无波澜,甚至还想继续跌。

  于是今天午后两市再度跳水,大消费板块全线走低,上午刚了一下的科技股也集体回落,申万行业全线飘绿。上证综指收跌1.49%,续创近四年收盘新低2568.1。深证成指和创业板在深圳市救市的利好加持下,也是超过1%的跌幅。

  当然我们谁都无法精确预测股市的涨跌,但如果就此不去参与,那么反弹来临之时,没有仓位的我们也就吃不到之后反弹的肉。这样的行情里面,暴跌的时候捡些性价比高的宽基或行业ETF分批买入,并长期持有或许是最佳策略了。

  图表:上周全市场股票ETF份额净流入排名

一周跌幅超10%!最受欢迎ETF是这些

数据来源:WIND,时间起始:2018/9/28-2018/10/12

  而且相对来说,投资指数更稳妥。只需要相信一个简单的概率论——永远不可能所有人超越平均数。指数的表现大致可以看做是指数所有成分股表现的平均值,总有相当一部分指数中的个股是拖后腿的,如果再踩到个乐视、长生生物之流的雷,更是哭不出来。而指数能平滑成分股之间表现的优劣,取到更稳的收益水平。

  同时因为主动型管理基金由于换手率高,交易税费高,几乎一半的基金是跑不赢指数的,还是以沪深300为例,今年以来该指数的收益率是-22.44%,按万得的划分,在全部1066只股票型的基金中,有442只收益率不及-22.44%。等到牛市差距可能还要明显,由于指数基金的性质决定了它始终是满仓的,而主动管理的基金因为风险控制等原因基本不会满仓,所以牛市猛涨时多数跑不过指数。

  举个例子,创业板指数从2012年最低的585点最高涨到2015年的4037点,涨幅接近7倍,市场中有几只基金有这么牛?身为专业选手的基金经理都难有这样的成绩,作为业余投资者岂不是更加没戏。

  看了最近几天的后台留言,感觉可以跟大家来复习一下ETF的一些基础知识点。Long long time ago,圈主曾经对ETF的方方面面写过各种各样的扫盲教学贴,可能后期入圈的圈友错过了。鉴于最近已经跌到好多人空仓佛系的阶段,央妈降准、刘主席谈心都不管用了,今天有空再带着大家复习一下。

  ETF有哪些品种

  ETF的定义什么的我们就过了,太简单送分题,个别还搞不清楚的同学自行百度。这些年,ETF慢慢发展,各种品种的ETF渐渐丰富起来,国内市场主流的还是指数类的ETF,除此之外还有黄金ETF、场内货币ETF等小众品种。

  指数类的ETF里面,可以按宽基指数再细分品种,有沪深300ETF、上证50ETF等等,举个栗子,沪深300ETF的基金经理会复制沪深300指数的成分股和所占比例来建仓,尽量使ETF的走势和指数的走势一致。因为基金的管理费计提、或是某个成分股的流动性太差买不到、或是基金中有少量现金的情况会导致基金净值的表现无法完完全全跟指数的收益率一样。

  除了按宽基指数分,也可以按行业分、按主题分:比如军工ETF、金融ETF等等就是跟踪行业指数的ETF;小康ETF、央企ETF则是根据主题指数来建仓的基金产品。

  ETF交易

  有别于传统基金交易的规则,ETF同时兼具申赎和买卖两种交易方式。《圈里人教你什么是ETF》中有详细的讲解。这里再补充一下申赎和买卖的门槛。申赎的起点对资金的要求是比较高的,以军工ETF为例,最低申购、赎回单位为100万份,那怎么去查询呢?其实也很方便:登录这个产品所属基金公司的官网搜索该产品——在信息披露或类似的分类中找到这个产品的招募说明书——说明书中对申赎和买卖的门槛都有明确的规定。至于买卖则跟买卖个股的操作差不多,一般一手最少买入100份或是1000份,资金要求更亲民,也适合一般投资者入手。

  ETF流动性

  ETF流动性通俗的说就是衡量ETF是否popular的指标,一个ETF要尽量多的人来参与买卖,才更容易做市成功,是评价一个ETF好不好的标准之一。比如说有两家基金公司同样都有跟踪沪深300指数的ETF,怎么来比较哪个更好?看基金的流动性就是一招。

  ETF是个大宝藏,里面的道道还有很多很多,比如说做ETF套利、用ETF去置换掉一些你不想要的个股等等,大家都可以回到我们公众号最早期的文章中去一探究竟。如果大家留言表示有兴趣,我们也可以在以后一一重温,甚至可以手把手教大家看一篇ETF的招募说明书,读懂招募说明书,小白也可以成半个ETF行家。

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